Archiv již proběhlých seminářů

Aktuální regulace činnosti obchodníka s cennými papíry a povinnosti kótovaných emitentů

Na tento seminář se již nelze přihlásit z důvodu uzávěrky přihlášek. Kontaktujte nás.

Obsahová náplň

Cílem semináře je poskytnout komplexní přehled o aktuálním právním režimu pro poskytování investičních služeb zejména v návaznosti na transpozici MiFID a povinností, které po novele provedené zákonem 230/2009 Sb., mají emitenti kótovaných cenných papírů. Výklad bude vycházet z aktuálního znění zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, z přímo závazných evropských nařízení a z příslušných prováděcích předpisů ČNB. Rovněž zohlední výkladová stanoviska ČNB a výboru CESR.

I. Pravidla pro poskytování investičních služeb

Vymezení investičních služeb

  • Hlavní investiční služby a činnosti
  • Doplňkové investiční služby
  • Provozování mnohostranného obchodního systému
  • Systematická internalizace
  • Výjimky
  • Investiční poradenství vs. přijímání a předávání pokynů a jiné investiční služby

Vymezení investičních nástrojů

  • Investiční cenné papíry
  • Cenné papíry kolektivního investování
  • Nástroje, se kterými se obvykle obchoduje na peněžním trhu (nástroje peněžního trhu)
  • Deriváty (klasické, exotické, komoditní)
  • Vztah k jiným finančním nástrojům

Obchodník s cennými papíry

  • Exkluzivita poskytování investičních služeb
  • Další podnikatelská činnost OCP
  • Podmínky pro získání povolení
  • Počáteční kapitál
  • Kapitálová přiměřenost
  • Kvalifikovaná účast a úzké propojení
  • Podmínky vedoucích osob

Obezřetnostní pravidla pro poskytování investičních služeb

  • Řídící a kontrolní systém
  • Postupy pro zjišťování a řízení střetů zájmů
  • Opatření k ochraně vnitřních informací
  • Opatření k předcházení manipulace s trhem
  • Vedení evidencí investičních nástrojů
  • Pravidla pro outsourcing
  • Ochrana majetku zákazníka
  • Deník obchodníka
  • Personální vybavení - odbornost pracovníků
  • Uchování dokumentů a záznamů

Informační povinnosti

  • Pravidelné a ad hoc informační povinnosti
  • Uveřejňování informací
  • Hlášení obchodů
  • Před-obchodní a po-obchodní transparence
  • Pravidla jednání se zákazníky
  • Zařazování (kategorizace) zákazníků
  • Odborná péče (generální klauzule §11a, speciální klauzule § 15 (1))
  • Pravidla pro přijímání a poskytování pobídek
  • Pravidla pro komunikaci se zákazníky
  • Informování zákazníka
  • Vyžadování informací od zákazníků
  • Provádění pokynů za nejlepších podmínek (Best execution)
  • Pravidla pro zpracování pokynů
  • Poskytování investičního poradenství

Investiční zprostředkovatel

  • Omezený rozsah poskytovaných investičních služeb
  • Spolupráce výhradně s OCP, investiční společností nebo bankou
  • Registrace - zjednodušená procedura oproti povolování
  • Podmínky pro registraci
  • Pravidla obezřetného výkonu činnosti
  • Pravidla jednání 
  • Evidence IZ
  • Informační povinnosti

Vázaný zástupce

  • Specifický případ výhradního obchodního zástupce
  • Pracuje pouze pro jednoho OCP nebo IZ
Scroll to Top