Archiv již proběhlých seminářů

I. Úvod

• Evropská právní úprava investičních služeb a kapitálového trhu - vývoj a struktura
• Tuzemská právní úprava - vývoj a struktura
• Aktuální struktura regulace kapitálového trhu v EU

II. Pravidla pro poskytování investičních služeb

Přehled relevantních novelizací v roce 2011 a změny prováděcích předpisů k ZPKT

 Vymezení investičních služeb

• hlavní investiční služby a činnosti
• doplňkové investiční služby
• provozování mnohostranného obchodního systému
• systematická internalizace
• výjimky
• investiční poradenství vs. přijímání a předávání pokynů a jiné investiční služby

Obchodník s cennými papíry

• exkluzivita poskytování investičních služeb
• další podnikatelská činnost OCP
• podmínky pro získání povolení
• počáteční kapitál
• kapitálová přiměřenost
• kvalifikovaná účast a úzké propojení
• podmínky pro vedoucí osoby

Obezřetnostní pravidla pro poskytování investičních služeb

• řídící a kontrolní systém
• postupy pro zjišťování a řízení střetů zájmů
• opatření k ochraně vnitřních informací
• opatření k předcházení manipulace s trhem
• vedení evidencí investičních nástrojů
• pravidla pro outsourcing
• ochrana majetku zákazníka
• deník obchodníka
• personální vybavení
• uchování dokumentů a záznamů

Informační povinnosti

• pravidelné a ad hoc informační povinnosti
• uveřejňování informací
• hlášení obchodů
• před-obchodní a po-obchodní transparence

Pravidla jednání se zákazníky

• zařazování (kategorizace) zákazníků
• odborná péče
• pravidla pro komunikaci se zákazníky
• informování zákazníka
• pravidla pro přijímání a poskytování pobídek
• vyžadování informací od zákazníků
• provádění pokynů za nejlepších podmínek (Best execution)
• pravidla pro zpracování pokynů
• poskytování investičního poradenství

Investiční zprostředkovatel

• vymezení institutu
• registrace - specifika oproti povolení
• podmínky pro registraci
• pravidla obezřetného výkonu činnosti
• pravidla jednání
• evidence IZ
• informační povinnosti
• poznámka k paralelnímu výkonu zprostředkování pojištění a dalších činností

Vázaný zástupce

• vymezení
• ke smluvnímu základu pro činnost vázaného zástupce
• k rozsahu činnosti
• činnost VZ při poskytování služeb v jiném členském státě
• zápis do seznamu vázaných zástupců a předpoklady

III. Připravovaná revize směrnice MiFID

• aktuální situace a přehled vývoje
• změny v oblasti tržní infrastruktury
• změny v regulaci komoditních trhů
• hlášení obchodů
• rozšíření působnosti směrnice na další typy nástrojů
• změny v pravidlech pro poskytování investičních služeb
• obezřetnostní pravidla
• vázaní zástupce
• předpokládané změny v dohledu

IV. Iniciativa PRIPS

• účel nové regulace
• rozsah působnosti
• standardizace produktových informací
• pravidla pro nabízení finančních produktů
• očekávaný další vývoj